Yuriy_Epishin

64

подписчика

7

подписок

Квалифицированный инвестор. Опыт инвестирования с 2020 года

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

27 декабря 2024

$LQDT завтра будет Вим начислять проценты за январские?Будут вообще торги по ним?
1
2
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

23 мая 2024

Тут якобы ставку на ближайшем заседании повысить даже могут (Но это не точно), облигации продолжили падение до новых лоев (смотри индекс RGBI). Получается, у нас классный момент формируется для входа и можно зафиксить 14,36% ставку на 14 лет или даже 14.16% на 17 лет! Раз у Макса Орловского средняя доходность за его карьеру составляет 30%, а тут в 2 раза ниже да еще в консервативном инструменте, то я выделяю местечко в своем портфеле такой инструмент. Я выделяю пусть и менее доходные, зато очень даже долгосрочные 26238 26243 Я не любитель облигаций, но воспользоваться инструментов хочется в такой момент до 07.06. Кстати, ставку не думаю что повысят. $SU26238RMFS4$SU26243RMFS4
10
11
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

15 мая 2024

3 поста за день еще никогда не было, но просто куча поводов написать)) Тем более я пишу для себя(!) в основном, так как это помогает сравнивать свои мысли с настоящей картиной мира. Вуш - компания растет слишком быстро. Это даже плохо)) Просто я не знаю куда дальше то. Я наоборот люблю более спокойны рост. Опубликовали данные за янв-апр 2024: Кол-во поездок увеличилось на 67%. Это 20,7 Млн поездок. Растет на 61% зарегистрированных аккаунтов. География присутствия расширилась еще на 10 городов. Тут вообще они секретничают, значит есть что скрывать! Флот увеличился на 53% Я давно держу ВУШ. Выше 320 никогда не добирал. А начал по 200 руб за акцию. До 2026 года ожидаю рост бизнеса. Там видно будет. Какие у компании планы после 2026? Поглощать конкурентов может?) $WUSH $MOEX
6
7
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

15 мая 2024

Держу 3 ведущих металлургов. $NLMK выложил отчет за 2023 по РСБУ. Что выделил: Нарастили ОБОРОТНЫЕ активы: нарастили запасы и дебиторку. И без того уже немалые. Увеличилась нераспределенная прибыль. Сократили ДС и КС обязательсва Выручку увеличили. Управленческие расходы увеличились (-) СС производства снизили Ну и как следствие увеличилась ЧП! Молодцы! Согласно Тинькоф Инвестиции: P/E = 7 ( У ММК 5,22, у Северстали 8,29) ROE = 28% (Вроде как рентабельность снизилась, но пока держится на хорошем уровне). У ММК 21%, у Северстали аж 37%. Дивы будут 10% Я держу металлургов, так как их хлеб это госзаказы, а стройка в России только начинается. Уж на 5 лет пока точно. К тому же это дивидендная история, как я полагаю. Я сразу скажу что я не фанат дивов и у меня не такой большой портфель, чтобы потом их еще и получать и распределять , но сам факт привлекает денежные массы в эти бумаги и происходит переоценка активов. Так что пока держим! Поделитесь знанями, что происходит в отрасли! $MAGN$CHMF
2
3
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

15 мая 2024

Вчера вышло интервью Ген. Дира СПБ Биржи $SPBE Евгения Сердюкова РБК Инвестициям. Мне понравились идеи, ориентированные на освоение новых рынков, продуктов, в частности: 1. Размещения акций и облигаций российских эмитентов (Несколько десятков) в ближайшем будущем. 2. Вывод новых эмитентов на фондовый рынок, в частности создание сегмента "СПБ Юниоры". Это что-то супер интересное. 2. Торги новыми инструментами - диревативами: а) опционами (имитация торгов базовыми активами без риска); б) фьючерсами, А также цифровыми финансовыми активами (Я пока тут не в теме). Было затронута тема о важности организации торгов компаний, которые участвуют в развитии экономического и технологического суверенитета России, а также модернизации промышленности. Планируется запуск производных инструментов на базовые активы стран БРИКС и СНГ. Тут же опционы на ценные бумаги Китая, Индии, Бразилии, России. И любой частный инвестор может помочь этим компаниям благодаря СПБ Бирже. В нынешнее время это супер круто. Спасибо за такую возможность в будущем. Также капитал у компании есть (примерно 21 ярд). Компания с опытом никуда особо не разбежалась, кроме Горюнова. Зашел вновь в небольшую позу. Складывается впечатление о долгосрочном развитии компании в нынешний реалиях. Компания не упала на колени, а своевременно адаптируется и будет развиваться. $MOEX$SPBE
5
6
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

14 мая 2024

Вчера, как вы все знаете, вышел отчет по МСФО от $AGRO. Сразу бросилось в глаза снижение чистой прибыли за 1 кв 24г аж на 68%. С 5,417 млн до 1,740 млн руб. Да, выручка выросла на 44%, но куда и в какой статье она растворилась? Как сообщили на конференц звонке с ТОП менеджментом, где, кстати сказать, мне дали право задать вопрос первому(!), это произошло из-за переоценки биологических активов, а также снижения сырьевых цен на сахар, масел. Это снизило ROE с 15% до 11% по всем сегментам. Это настораживает. По с/х сегменту продажи не смотрим, там сыграл сезонный фактор, да, к тому же, он занимает самую малую долю выручки в сегментах. А обьемы продаж должны и будут расти... Из позитивного: 1. Обьемы продаж масел возросли ( В частности после завершения модернизации завода в Балаково), еще и оборот продаж мяса также растет. Ну и НМЖК впервые отразили прибыли в отчете. Это все, я полагаю, будет только продолжать увеличиваться. 2. Снизили Чистый долг. Показатель ЧД/Cкорр. EBITDA и так был оптимален, в итоге снизился до 1,1. Прекрасно. Я позу держу, котировки упали на 3%, добирать не стал, но и покупать пока не хочу. Держу до следующего отчета, тут важна динамика. Смотрим, наблюдаем! Хорошего ВАМ ДНЯ! $MOEX$GCHE
2
3
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

20 апреля 2024

Наткнулся недавно на исследование трушеринга о рынке сим за 2023 год. Так вот: Количество поездок за сезон в этой отрасли выросло на 104,5% - до 211,7 млн шт. (В этой отрасли $WUSH занимает около 50% от доли общего рынка среди ЮРент и Яндекса ). К 2026 трушеринг прогнозирует рост поездок до 486 млн шт. (+130%). Обьем рынка в деньгах вырастет на 110 процентов - до 46,8 млрд руб. То есть рыночная коньюнктура будет способствовать росту компании в том числе Вуш и здесь. Примерно в 2 раза. Общий парк сервисов составит 510 тыс самокатов (на конец 2023 года 332 тыс). Это +53% от парка. Клиентская база увеличистя до 35 млн (Сейчас 21 млн, это +66%) пользователей, которые совершат около 480 млн поездок (211 млн поездок в 2023). Я молчу про Латинскую Америку, где нет пока конкурентов у Вуш. Во главе стоит Дмитрий Чуйко, талантливый руководитель с фин диром Александром Синявским. Продолжаю удерживать долю Душ до будущих отчетов. Настораживает то, что после 2026-2027 года будет ли расти компания? За счет чего? Давно не писал - был на отдыхе.$MOEX
Card image 1
3
4
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

28 марта 2024

Пора писать о $WUSH. Тоже одна из топ моих идей. Ждал отчета, отчет за весь 2023 прекрасен, говорить не буду - сами можете посмотреть. На неделе выходила новость о приросте самокатного парка на 30% - акции тут же выросли на те же 30. У меня даже +40, когда брал в декабре по 196. И мне казалось, что на этом рост завершен как минимум до августа. Все новости и даже будущую прибыль рынок заложил в цену, но нет! Что еще я услышал из уст основателя Дмитрия Чуйко и не только: 1. Минтранс поддерживает развитие кикшеринга. 2.Доля Вуш в России от всех поездок составляет около 50%, где растет спрос на поездки, а, как сказал Собянин, аж в 2 раза (в московском в регионе), доля в стране не растет, но растет рыночная коньюнктура! Это важно. 3. Важно и то, что к этому растущему спросу Вуш готов - увеличивает парк, увеличивает города присутствия - открывают в Великом Новогороде и еще 7 городах! Ждите роста)) 4. Обновляют и модернизируют парк (в основном это Москва). В Москве также добавляют парк, так как растет спрос! 5. Латинская Америка - 3 страны, отсутствие конкуренции. 6. Покупка акции инсайдерами за последнее время. 7. В думе предлагают включить электросамокаты в концепцию развития электротранспорта. 8. Байбеки топ менеджменту за 2024-2026 год также драйвер роста акций. Спасибо огромное @Malishok_P.Sinvesting за интервью в Особняке Ивестора с представителями компаниями! Сразу увеличил долю акций после эфира.
16
17
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

19 марта 2024

$SMLT Я в позе. Решил разобраться в этой компании и задумался о причинах ее роста/ падения в будущем. В компании кратный рост продаж. 1е место по обьему строительства в стране - рост на объёмах! 1е место по размеру земельного банка в стране. За 3 года выручка компании удвоилась. 1 место по объёмам строительства в Московском регионе. Этот Регион самый рентабельный. Лидер на рынке первичной недвижимости. Освоение нового премиального сегмента. Более 250 городов по стране. Также лидер. +5 регионов за 2023. Планы выйти в Уфе, Сахалине, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Н.Новгороде. Проект Самолет Дом. Возможность покупки в Ипотеку. Цель на 2025 выйти н прибыль более 35 млрд! Проект Самолет Плюс. Услуги на вторичном рынке недвижимости. Сервис покупки/продажи недвижимости, сервис по ремонту, меьелировке, страховке, аренде, оценке жилья. Самолётостроитель Образование. Строительсово школ, садов. Самолёт Банк. Вклады (Целепорт), аренда квартир (И живи-ка). Триггеры роста/падения: +Продление льготной ипотеки. +Плавное снижение ставки ЦБ в течение года. Цикл ужесточения пройден. -Замедление роста цен на нежвижимость. Долг к EBITDA =1,07. Отлично. Компания придерживается стратегии по Устойчивому развитию. Ну это для галочки) В связи с эти считаю бизнес интересным, растущим по фибрам продаж, держу как сказал долю в портфеле, плавно можно докупать, пока ставка не снижена на пару пунктов. Надо будет сравнить отчеты и показатели с $ETLN $PIKK.
14
15
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

18 марта 2024

Одна из моих компаний, которые я рассматриваю держать в долгосрочной перспективе - РусАгро $AGRO • Сельскохозяйственный сегмент. Выручка 56.9 млрд (+78%) ROE 30%! Экспорт пшеницы +7%! Лидер Турция (15%), растет доля стран ЕАЭС, значительно вырос экспорт также в Бангладеш. Площадь земель фонда страны (+4%). 4-ые в России. Компания увеличивает земельный банк год к году, модернизирует заводы, приобретая сторонние активы/комбинаты и выходы на новые регионы рынки.Расширяет линейки продукции. Самый большой CAPEX именно в это сегменте - 46% от всех затрат. Запуск нового элеватора повысит нормы прибыли в 2024-2025!! Также Росагролизинг заявлял, что собирается удвоить по сравнению с прошлым годом поставки техники в ЛНР с 169 единиц в 2023 в 2 раза в 2024. Здесь я вижу рост продаж в сегменте. Трудно посчитать процент прироста, но капитальные затраты должны быть оправданны. • Мясной сегмент: Выручка 48.5 млрд (+11%) ROE 10% и будет расти за счет реализации автоматизации процессов производственного учета, в т.ч. снижение затрат на персонал. 2ой по величине капекс в мясной сегмент (24%) Компания делает много для того, чтобы повышать производительность своих товаров: в 2023 модернизировали завод по производству мяса. Прирост производительности уже составил 43% (с 14 до 20 тонн мяса). Успешно проведен аудит по производству мяса в Китай в Борщеевке. Потенциал роста также огромен, так как открыт для компании экспорт в Китай (Наравне с Мираторгом и Черкизово). 3 наши компании будут кормить китайцев. • Масложировой сегмент и НМЖК: 139.9 млрд (+5%). Здесь вижу в будущем рост из-за продаж шрота из-за модернизации завода. ROE 13% Произошла первая поставка насыпных грузов (подсолнечный шрот и свекловичный жом) в Китай на 23 тонны. Планируют еще экспортировать туда же зерно. Хотят увеличить общую посылку обьемом в 2 раза. Приобрели элеватор Биотехнологии. Позволит хранить 240 000 тонн зерна. Это снижает затраты на хранение продукции, оптимизировать логистические цепочки. Модернизировали Балаковский МЭЗ (малоэкстракционного завода). Мощность увеличена с 1800 до 2400 тонн семян подсолнечника в сутки. В год до 800000 тонн подсолнечника. Будут рекорды обемов выпуска подсолнечного масла, шрота. • Сахарный сегмент: 64.8 млрд выручка (+31%), из них только продажи жомы +46% 30% ROE Участвует ли компания в научных исследованиях? Да, выделен грант на развитие проекта доработки и вндрения систем управления сх производством на базе отечечтвенного ПО (вместо зарубежного). Рекордный Capex за всю историю. В 2023 инвестировали 18 млрд 400 млн руб (+53% к 2023) Новые рынки сбыта у компании есть. Долговая нагрузка в норме, более того она снизилась почти вдвое за год. Итоговая выручка +15% год к году. Чистый долг к ебеде 2.22 был, стал 1.18. Мое мнение по компании такое: определенно вижу рост бизнеса в каждом из 4 сегментов. Не хочу гадать до каких отметок вырастут акции, просто буду дальше мониторить отчеты и новости компании. Держу пока 5% от российского портфеля. Да, кипрская прописка и ист хаи котировок смущают, но это не самое главное.
2
3
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

13 марта 2024

У меня есть 7 инвест идей, где я вижу рост бизнеса или как минимум размышляю о возможной долгосрочной покупке компании. Данный пост помогает мне размыслить "вслух" и оценить целесообразность вложения в компанию. Начну с компании $AQUA По имеющемуся отчету за первые полгода 2023 года выделил следующее: - Чистая прибыль растет от года к году (Это при общем снижении выручки). Скорее это может объясняться тем, что потребление рыбы в стране снижается. А если сравнить уровень потребления рыбы с показателем десятилетней давности, то этот уровень снизился почти на 30%. Однако, компания ожидает, что объем российского рынка в 2027 году вырастет до 183 тыс. тонн. А к 2030 вырастет до 250 тыс тонн. За счет чего, вы спросите? Для этого будет создана федеральная программа по увеличению внутреннего потребления отечественной рыбной продукции на период до 2030 года по поручению президента. Перспективам роста спроса на рынке рыбы и рыбопродуктов также способствует общий рост объемов сетевой розничной торговли продовольственными товарами. Компания работает с известными сетевыми брендами по стране. - Также себестоимость производства снижается год к году. - Управленческие расходы снижаются также. То есть менеджментом, можно предположить, предпринимается активная работа по повышению нормы прибыли. Причем удачная. Что еще можно сказать о компании? Компания является крупнейшей в рыбохозяйственном комплексе нашей страны. И единственно публичной на нашем рынке. - Компания стоит около 8 прибылей. (Разделил цену акции на прибыль). Доходность составляет 35 процентов. Однако за первые полгода 2023 года снизилась до 25%. Чисты долг. Подросла краткосрочная кредиторская задолженность в 2 раза, но кредит взят на 1 год. Кредит скорее всего дорогой, но просрочек по всем текущим выплатам нет. Сырьевые цены на лосось растут. Отчет за 2023 будет маржинальным. Компания торгуется на исторических хаях (Почти). Но до сих пор не дорога. В сегменте рыбоводства и разведения рыбы Правительством России применяются протекционистские и стимулирующие меры, такие как субсидии, льготное финансирование в рамках федеральных целевых программ, единый сельскохозяйственный налог, нулевая ставка налога на прибыль, полученную от рыболовства и товарного рыбоводства. В связи с огромным расстоянием между местами производства рыбы и морепродуктов (береговая линия и импорт) и территорией потребления (по всей стране) все большее значение имеет налаженная дистрибуция, которая позволит обеспечить быстрый доступ потребителя к рыбе и морепродуктам при круглогодичном спросе по всей стране. По экспорту компания ничего не заявляет. В итоге: компанию будет поддерживать государство, компания монополист, в рыболовстве, компания до сих пор не дорогая. Риски: Увеличение кредита в 2 раза, видим снижение потребления рыбы по стране в последнее время, а вслед за ней и выручки Компании, также необходимо налаживать дистрибьюцию рыбы от Баренцева Моря по всем уголкам нашей необьятной Родины. Это, как говорится, челендж. Еще, по экспорту ничего не слышно. Да, планируют удвоить производство в 2 раза, но слова не разойдутся с делом? Удвоится захват рынка, когда достроят завод для выращивания мальков и кормов для рыб в 2024 и 2025 годах.Выглядит амбициозно. Ниша не занята, да даже сам монополист не может пока удовлетворить спрос на всю страну! Будем покупать лосось?) Лично я буду следить за ближайшим отчетом компании, буду смотреть динамику. $MOEX
3
4
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

5 марта 2024

Какие компании я беру себе в портфель? Вот основные причины: 1. Компания производит новые виды товаров, продуктов или услуг. В компании присутствует модернизированный технологический процесс. 2. Новые рынки сбыта у этих продуктов или услуг. 3. Низки Долг. Чтобы никакие высокие ставки не могли влиять на ход бизнеса. Запас кэша должен быть. 4. Хотел написать, что акции не на ист хае. Однако это не верно, ведь хай можно переписать и никогда больше не спустится на прежние уровни, тем более если компания такая неординарная и т.д. и т.п. Это вкратце. Из этих пунктов можно высосать еще десяток пунктов, но я написал самое важное! Что думаете по этому поводу?
2
3
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

5 марта 2024

Полумиллионер Мой портфель превысил черту в 500 000 рублей. Надо отдать должное одной компании, которая позволила это сделать гораздо быстрее. Это $MSTR. Это IT Компания, которая смогла вырасти уже на 270% менее чем за полгода. Все бы ничего, только она составляет чуть ли уже не 25% от моего портфеля. Компания держит активы в битке. А биток покоряет новые исторические хаи. Вот и мой портфель, соответственно, также. Но я готовлюсь к тому, что как выросли, так можем и упасть, а продать нельзя ввиду санкций на СПБ Биржу. Тем не менее, следующая цель по портфелю - 1 миллион рублей. А пока приятно осознавать себя полумиллионером)) По рынку РФ завел себе небольшую долю в $AGRO (Успевал брать годом ранее по 704 рубля). Увидел в ней рост, так как выход на рынок Китая поможет расширить сбыт продукции. Также компания может выиграть от ослабления рубля, плюс M&A с компанией НМЖК и модернизация завода в Балаково будут способствовать росту бизнеса в дальнейшем. Да, дивов не будет, это наоборот плюс - всю выручку будут инвестировать в компанию6. акционером я являюсь - жто даже позитив! А какие у вас цели по вашим портфелоям?
1
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

27 февраля 2024

Запоздалый пост об итогах портфеля за прошлую неделю. Прошлая неделя предоставляла скидки на акции ввиду жестких санкций в отношении РФ. Поэтому то, что падало на уровни или падало сильнее остального, я подбирал, тем самым увеличивал доли в портфеле компаниями: $WUSH$ASTR $AQUA $ETLN. $NVTK Подбирал залосевший и разочаровавший $MAGN. Вуш - растущий бизнес, только на коррекциях беру еще. Астра - 2024 год - год IT. Эта компания пока самая предпочтительная. Инарктика - нет конкурентов, отрасль сулит рост в будущем. Очень перспективная бумага на мой взгляд с инвестиционной точки зрения. Эталон - пока ставка высока - беру его, а как ставка пойдет вниз - буду добирать залосевший самолет. Новатек - крутой бизнес будущего в мире. Будем продавать дружественный странам, как все наладит Л. Михельсон. Также, решил держать небольшую долю Совкомбанка - до сих пор дешевый банк. Как откроют торги $T подберу еще и буду держать пока не объявят дивы. А 2024 год - это год дивидендов! Санкции, получается, играют злую шутку и идут на пользу компаниям, сосредоточенным на внутреннее потребление (Например металлурги начинают поставлять свою продукцию на отечественный рынок автомобилестроения и т.д.), да и самим акционерам - выкупаем подешевевшие акции. Хотя вреда, конечно, тоже полно, но надо изымать личную пользу из всего, что происходит на рынке в моменте! Чего и каждому, кто читает этот пост до конца, советую! $MOEX
5
6
Yuriy_Epishin
Yuriy_Epishin

19 февраля 2024

Итоги недели: Добрал 5% от портфеля компанию $AQUA. Ставка на пищевую отрасль в будущем, уже говорил неоднократно. Будет ниже - возможно буду добирать. А так пусть отрастает. С бизнесом все ок. Также из сельхоз сектора в ожидании более высокого спроса на сырье набрал $AGRO. Стоит P/E 4 прибылей. Из плюсов то, что спрос на рынке будет продолжать расти, компания готова к расширению, в прошлом году слилась с оппонентами на рынке, рост продаж в Китай. Из минусов - прописка на Кипре плюс котировки на историческом хае - не люблю такое брать. Но в долгосрок почему и не взять долю 3-4%. Короче, ставка на то, что в мире есть будет нечего. А если это миф и слух, то рост потребления все равно будет расти плюс у компании новые рынки сбыта. Хотел взять Черкизово, но уж больно дорога. Куда же выше. Смотрю за компаниями дальше. Хотел поиграть в заседание ЦБ и подобрать компанию с большим долгом $SGZH и $CARM, так как неповышение ставки бы положительно сказлось на котировках акций (А Акции просели за последнее время), но трактовка ЦБ была ястребиной, поэтому сижу в лосе дальше. Планирую заработать процентов 20 на снижении ставки в этом году на кармани. Пока я в минусе на 15%. Продолжаю подбирать $MAGN. У меня металлургов по плану иметь до 10%. Магнитка уже в лосе минус 5%, подбираю дальше. Дивы будут? Почти распродал с момента IPO $UGLD с доходностью 44%. Да, обещал себе не продавать так рано, но считаю рост на такую величину вполне себе достойным. Дальше уже идет либо жадность, либо я не умею делать 100+)) А ведь когда-то Сбер стоил 18 рублей. Не по Баффетовски я поступил, но все равно сделка идет в зачет! Всем иксов!$MOEX
6
7